De onafhankelijke makelaar-dealergigant LPL Financial is van plan om in 2023 een nieuw programma voor deelname aan privévermogen te lanceren, een belangrijke stap om te concurreren met high-end vermogensbeheerders, waaronder Rockefeller Capital Management.
Rich Steinmeier, de algemeen directeur en divisievoorzitter van bedrijfsontwikkeling bij LPL, zei vrijdag in een interview dat het model vermogende adviseurs zou helpen met klanten die ten minste $ 2 miljoen aan belegbaar vermogen hebben, en in sommige gevallen ten minste $ 5 miljoen. door hen sterkere capaciteiten te bieden op het gebied van vermogensplanning, kapitaalmarkten en gespecialiseerde leningen. Eerder in de week bij een dag van de beleggeronthulden Steinmeier en andere leidinggevenden plannen om uit te breiden naar diensten voor de particuliere vermogensmarkt.
Het bedrijf groeit snel door een gestage stroom van gerekruteerde adviseurs en overnames in de afgelopen jaren, meest recentelijk door de aankoop van zijn onafhankelijke filiaal ter waarde van $ 40 miljard Groep financiële middelen eerder deze maand. Komt uit het derde kwartaal, het rapporteerde een recordaantal van adviseurs en meer dan een verdubbeling van de winst jaar na jaar.
Onder leiding van Steinmeier, een wirehouse-veteraan met ervaring bij UBS en Merrill Lynch die in 2018 toetrad, heeft LPL ook nieuwe affiliatiemodellen toegevoegd, zoals Linsco, dat vaak een beroep doet op ex-wirehouse-adviseurs door W-2-werkgelegenheid aan te bieden terwijl ze hun eigen bedrijf laten runnen. Andere opties omvatten een RIA-model, een hybride RIA, onafhankelijkheid, een ondersteuningsstructuur voor ontsnappingen in wirehouses en samenwerking met LPL als adviseur van banken of kredietverenigingen, volgens de website van het bedrijf.
“Onze ambitie is om de grootste speler op het gebied van vermogensbeheer te zijn in de door adviseurs bemiddelde markt. Daarom willen we het nummer één bedrijf zijn dat financiële adviseurs ondersteunt, [a] pure play vermogensbeheerder’, zei Steinmeier.
LPL Financieel
Steinmeier zei dat het particuliere vermogenskanaal deel zou uitmaken van de grotere strategie van het bedrijf in 2023 om meer adviseurs aan te werven die gespecialiseerd zijn in vermogende klanten.
“Ze zullen klanten hebben met meer geavanceerde behoeften, complexere behoeften, meer gecentreerd rond vermogensplanning, belastingplanning, complexe intergenerationele rijkdom,” zei hij.
“Misschien hebben ze via investeringsbankiers toegang tot de kapitaalmarkten nodig. Ze zullen behoefte hebben aan gespecialiseerde leningen – dus waterscooterleningen, vliegtuigleningen, kunstuitleningen.”
LPL heeft partnerschappen met investeringsbanken opgezet zodat deze welvarende klanten toegang krijgen tot dergelijke kredietverstrekkers, zei hij, die klanten kunnen helpen met speciale behoeften op het gebied van onroerend goed en ongevallen.
“Hiermee kun je een markt betreden die grotendeels het grondgebied is van boetiekmakelaar-dealers zoals Rockefeller, First Republic, evenals de draden en enkele regionale”, zei Steinmeier over het nieuwe affiliatiemodel.
Steinmeier voegde eraan toe dat de verhuizing LPL zal positioneren om uiteindelijk meer tegemoet te komen aan niet alleen vermogende klanten, maar ook aan zeer hoge vermogens. “Als we naar de markt kijken en naarmate we capaciteiten opbouwen, denk ik dat die na verloop van tijd vanzelf voor ons beschikbaar komen”, zei hij. Hoewel LPL al “honderden adviseurs heeft die zeer vermogende klanten bedienen”, zou het tijd kosten om de capaciteit op te bouwen om dat segment systematischer te benaderen. “Terwijl je over dergelijke markten nadenkt, zijn er vaak internationale exposures waar je goed over na moet denken… om met volle teugen die markt te kunnen betreden”, zei Steinmeier.
LPL reageerde niet onmiddellijk op vervolgvragen per e-mail over hoe de aansluiting zal worden gebrandmerkt, wat de officiële naam zou zijn, wanneer deze zou worden gelanceerd en of adviseurs in het programma W-2-medewerkers of 1099-aannemers zullen zijn.
Louis Diamond, een branche-rekruteringsconsulent die regelmatig werkt met adviseurs die bij nieuwe bedrijven komen, zei in een interview dat het nieuwe model waarschijnlijk een werknemerskanaal zou zijn, vergelijkbaar met de voormalige PBIG bij Merrill of UBS Private Wealth Management. Een glijbaan in de presentatie op de dag van de belegger lijkt dat te bevestigen, en beschrijft de nieuwe opmars van privévermogen als onderdeel van de inspanningen van het bedrijf “om ons werknemerskanaal op te schalen”.
Diamond voegde eraan toe dat de verhuizing “erg slim en zelfbewust” was voor LPL.
“Ze kijken ernaar van: wat zijn de bezwaren die bepaalde adviseurs zouden hebben tegen LPL?” zei Diamant. “LPL staat niet bekend als een bestemming voor zeer vermogende klanten. Dus zij proberen dat uit te zoeken en proberen hun mogelijkheden uit te breiden om nieuwe adviseurs aan te trekken.”
Hij vergeleek de verhuizing met de overname door Raymond James van de private wealth-eenheid van Deutsche Bank in 2016, die het omgedoopt tot Alex Brown.
“Zowel LPL als Raymond James hebben veel vermogende klanten en ze trekken adviseurs aan die vermogende klanten hebben. Maar ik zou zeggen dat het brood en de boter [client] is waarschijnlijk meer retail van aard,” zei Diamond. “En bezwaren die volgens mij beide firma’s kregen waren: ‘Nou, heb je de capaciteiten om mijn ultra-rijke klanten te bedienen?’ Dus ik zou zeggen dat het waarschijnlijk analoog daaraan is.”
